Un repaso sobre las principales preguntas que se plantean quienes tomaron o quieren tomar préstamos en UVA. Hoy son menos accesibles por la suba de las tasas y de los precios de las propiedades.
1. La UVA subió ya 30% y no impactó aún lo peor de la devaluación.
Cierto. Al 21 de septiembre, la UVA acumula una suba del 31,4 por ciento y “copia” la inflación con un mes de atraso. Si el pico de suba de precios se espera para septiembre, entre octubre y noviembre se registrará el mayor aumento de UVA. El pase a precios de una devaluación siempre es más rápido que el ajuste de los salarios. Es de esperar que en 2019 haya una mejora del salario
real.
Con la crisis subieron las tasas fijas de los préstamos en UVA
Tomar un crédito UVA, ¿fue buen o mal negocio?
2. La cuota se vuelve impagable.
Falso. En promedio, los asalariados tomaron cuotas que equivalen al 20% de sus ingresos y ahora están en el 23% de un ingreso promedio. Hay gente que pidió más plata y comprometió el 25%. El Nación, cuando se produjo el primer salto del dólar, permitió a los que estaban en trámite comprometer hasta el 30% de los ingresos. La mora informada por el Banco Central es del 0,2 por ciento.
3. Ajustar por salarios es mejor que por inflación.
Es posible que eso se vea como una opción este año, cuando el descalce es muy evidente. Pero en 2014, con la devaluación de Kicillof, los salarios también perdieron y en 2015 se recuperaron. Los senadores de la oposición proponen que rijan el IPC y el CVS y que se aplique siempre el menor. Para que el sistema funcione, no puede haber uno que pierda: se trata de compartir los riesgos.
Si el que toma el crédito nunca tiene riesgo, el sistema ajusta solo: será más caro o más difícil entrar. Los créditos a tasa fija son los mejores, por supuesto, pero no existen y es improbable que regresen
4. Pagás cada mes pero debés más capital que al principio.
Cierto. También es cierto que el inmueble que se compró, si se quisiera vender, vale más. Aun cuando en dólares haya que reducir en algo el precio, la valorización es mayor que lo que se pagó cuando se pidió el crédito. Pensar en pesos es visibilizar el tamaño de nuestra depreciación. En este sistema, hay que pensar en UVA. Alguien que pidió un millón de pesos en diciembre, por
ejemplo, se endeudó en 49.100 UVA. Pagará todos los meses 321 UVA durante 20 años. En UVA, todos los meses debe 321 menos. Pero, en pesos, como el peso se depreció 50 por ciento, debe más.
5. Nunca la cuota del crédito dará respiro.
Cierto. Este sistema no licua la cuota: si se comprometió el 20% del ingreso por 20 años, debería ser así durante dos décadas en el caso de que se mantengan ingresos similares. Si el trabajador asciende y gana más, algo probable que suceda en 20 años, la cuota disminuirá su peso porque el salario será mayor. Si se deteriora el ingreso, sucederá lo contrario.
6. Para comprar la misma vivienda, hay que tener hoy un salario del doble.
Cierto. En 2017 y hasta el primer cuatrimestre de este año, ingresos familiares de 23 mil pesos ya calificaban para pedir casi un millón de pesos. Hoy, por la suba de los intereses y por lo costoso que resulta fondearse para los bancos, se pide 33 mil pesos. Y hay un problema adicional: con un millón de pesos, hasta hace seis meses se podía comprar una propiedad. Hoy, por esa plata,
no hay casi nada.
7. ¿Son más riesgosos los créditos UVA?
Cierto. Tienen el riesgo de que pase lo de ahora: salarios que crecen por debajo de los precios. Quienes han tomado este crédito lo comparan con la realidad que tenían: alquilar, que también a veces sube más que los salarios. La gran ventaja que tenían los UVA es que eran muy accesibles.
8. ¿Hoy son tan accesibles?
No tanto, porque las tasas se duplicaron. Banco Nación arrancó con una promocional del 3,5 por ciento y hoy cobra ocho, pero el Banco de Córdoba sigue en 4,90 por ciento (4,75 si es Procrear). El problema es que las propiedades subieron mucho de precio, porque el mercado de las usadas está dolarizado. Una opción es buscar propiedades pesificadas o en UVA, que subieron menos.
9. ¿El problema está en la UVA?
No. El problema está en la inflación, que altera todo el sistema de precios relativos. Los que creyeron en que este gobierno controlaría la inflación y apostaron a un 15 por ciento anual hoy tienen una gran decepción porque la inflación será el triple.
10. ¿Vamos a una 1.050 con una inflación del 45%?
Falso. La circular 1.050 de José Martínez de Hoz fue una medida adoptada por el Banco Central en enero de 1980 para ajustar los préstamos, pero no en función de la inflación, sino de la tasa de interés pasiva, que es la que pagan los bancos por captar depósitos. Las tasas se dispararon y los créditos se volvieron impagables. Nadie cree tampoco que hoy la inflación pueda
espiralizarse. El sistema, además, tiene un amortiguador: puede pedirse una vez que el 25% de la deuda se prorratee en más cuotas, de modo de bajar el costo de estas.
